Налогообложение личного фонда: выплаты выгодоприобретателям и налоговые преимущества. Часть 3
Последнее обновление: 25 декабря 2025 года
Краткое резюме: личный фонд как альтернатива дивидендам
Личный фонд позволяет выплачивать доходы выгодоприобретателям без уплаты НДФЛ. После смерти учредителя все выплаты освобождаются от налога. При жизни учредителя освобождаются выплаты ему и близким родственникам. Это делает личный фонд альтернативой дивидендам (нет 15% НДФЛ).
Ключевые моменты:
- После смерти учредителя: Все выплаты любым лицам освобождаются от НДФЛ (п. 18.2 ст. 217 НК РФ)
- При жизни учредителя: Освобождаются выплаты учредителю и близким родственникам (супруг, дети, родители, братья, сёстры)
- Условия освобождения: Выплата соответствует учредительным документам + получатели — резиденты РФ
- Альтернатива дивидендам: Регулярные выплаты без 15% НДФЛ (для резидентов)
- НДС: Передача имущества выгодоприобретателям не облагается (подп. 24 п. 2 ст. 146 НК РФ)
Серия статей о налогообложении личного фонда:
⚠️ Для кого эта статья:- Владельцев бизнеса, планирующих создание личного фонда
- Учредителей личных фондов, выплачивающих доходы выгодоприобретателям
- Выгодоприобретателей, получающих выплаты от фонда
- Наследников, планирующих передачу активов через личный фонд
- Налоговых консультантов, структурирующих личные фонды
Налогообложение выплат в пользу выгодоприобретателей
Кто такие выгодоприобретатели:
Выгодоприобретатели личного фонда — это лица, которые имеют право на получение имущества от фонда в соответствии с учредительными документами.
Выгодоприобретателями могут быть:
- ✅ Сам учредитель
- ✅ Члены семьи учредителя (супруг, дети, родители, братья, сёстры, внуки)
- ✅ Любые третьи лица (друзья, партнёры, благотворительные организации)
Виды выплат выгодоприобретателям:
- Регулярные выплаты (ежемесячные, ежеквартальные, ежегодные)
- Выплаты при наступлении определённых событий (достижение возраста, получение образования, свадьба)
- Распределение имущества при ликвидации фонда
Выплаты после смерти учредителя: полное освобождение от НДФЛ
П. 18.2 ст. 217 НК РФ (абз. 1):
Общее правило:
Выплаты, осуществлённые физическим лицам в соответствии с учредительными документами фонда или при его ликвидации, не подлежат обложению НДФЛ, если они получены после смерти учредителя фонда.
Это означает:
- ✅ Любое лицо, получившее доход от фонда (в денежной или натуральной форме) после смерти учредителя
- ✅ Если выплата соответствует учредительным документам
- ✅ Не обязано уплачивать НДФЛ с полученного дохода
Пример 1: Регулярные выплаты после смерти
Ситуация:
- Учредитель создал личный фонд
- Передал в фонд недвижимость, которая сдаётся в аренду
- В учредительных документах указано: «После смерти учредителя доходы от аренды ежемесячно выплачиваются сыну в размере 100 000 руб.»
- Учредитель умер
- Сын начал получать выплаты по 100 000 руб. ежемесячно
Налоговые последствия для сына:
- ✅ Доход: 100 000 руб. × 12 месяцев = 1 200 000 руб. в год
- ✅ НДФЛ: 0 руб. (освобождение по п. 18.2 ст. 217 НК РФ)
- ✅ Декларацию 3-НДФЛ подавать не нужно
Пример 2: Распределение имущества при ликвидации фонда
Ситуация:
- Личный фонд создан на 20 лет
- В учредительных документах указано: «По истечении 20 лет фонд ликвидируется, имущество распределяется между внуками учредителя поровну»
- Учредитель умер через 5 лет после создания фонда
- Через 20 лет фонд ликвидируется, имущество (квартира стоимостью 10 млн руб.) передаётся двум внукам по 5 млн руб. каждому
Налоговые последствия для внуков:
- ✅ Доход: 5 000 000 руб. на каждого
- ✅ НДФЛ: 0 руб. (освобождение по п. 18.2 ст. 217 НК РФ)
- ✅ Имущество получено после смерти учредителя → полное освобождение
Выплаты при жизни учредителя: освобождение для близких родственников
П. 18.2 ст. 217 НК РФ (абз. 2-3):
У отдельной группы выгодоприобретателей доходы от фонда не облагаются налогами и при жизни учредителя:
1. Сам учредитель
- ✅ Учредитель может получать выплаты от своего личного фонда без НДФЛ
2. Близкие родственники учредителя:
- ✅ Супруг/супруга
- ✅ Дети (в том числе усыновлённые)
- ✅ Родители (в том числе усыновители)
- ✅ Дедушки, бабушки
- ✅ Внуки
- ✅ Полнородные и неполнородные братья и сёстры
Условия освобождения от НДФЛ при жизни учредителя:
Для того чтобы доход от личного фонда не облагался налогом у учредителя и родственников, важно:
1. Выплата соответствует условиям управления фондом
- Выплата прописана в учредительных документах (решение о создании, устав, условия управления)
- Размер, порядок, периодичность выплат определены
2. Получатели являются резидентами РФ
- ⚠️ Если выгодоприобретатель — нерезидент РФ → выплата облагается НДФЛ в общем порядке (30% для нерезидентов)
В иных случаях доход будет облагаться в общем порядке.
Пример 3: Выплаты учредителю при жизни
Ситуация:
- Учредитель создал личный фонд, передал в него недвижимость
- Фонд сдаёт недвижимость в аренду, получает доход 200 000 руб./месяц
- В учредительных документах указано: «Учредитель ежемесячно получает 150 000 руб. из доходов фонда»
- Учредитель — резидент РФ
Налоговые последствия:
- ✅ Доход учредителя: 150 000 × 12 = 1 800 000 руб./год
- ✅ НДФЛ: 0 руб. (освобождение по п. 18.2 ст. 217 НК РФ)
Пример 4: Выплаты детям при жизни учредителя
Ситуация:
- Учредитель создал личный фонд
- В учредительных документах: «Сыну ежегодно выплачивается 500 000 руб. на образование»
- Сын — резидент РФ, учится в университете
Налоговые последствия:
- ✅ Доход сына: 500 000 руб./год
- ✅ НДФЛ: 0 руб. (близкий родственник + резидент РФ + выплата по учредительным документам)
Пример 5: Выплаты третьим лицам при жизни учредителя (облагаются)
Ситуация:
- Учредитель создал личный фонд
- В учредительных документах: «Другу учредителя ежегодно выплачивается 300 000 руб.»
- Друг — резидент РФ, НЕ является близким родственником
Налоговые последствия:
- ⚠️ Доход друга: 300 000 руб./год
- ⚠️ Друг НЕ близкий родственник → освобождение НЕ применяется при жизни учредителя
- ⚠️ НДФЛ: 300 000 × 13% = 39 000 руб. (ставка 13% для резидентов)
- ✅ После смерти учредителя эта же выплата освобождается от НДФЛ
Распределение имущества при ликвидации фонда
Два сценария ликвидации:
Сценарий 1: Ликвидация после смерти учредителя
- ✅ Распределение имущества между любыми выгодоприобретателями не облагается НДФЛ (п. 18.2 ст. 217 НК РФ)
Сценарий 2: Ликвидация при жизни учредителя
- ✅ Распределение имущества учредителю и близким родственникам (резидентам РФ) не облагается НДФЛ
- ⚠️ Распределение имущества третьим лицам облагается НДФЛ в общем порядке
Основания для ликвидации личного фонда:
1. Истечение срока, на который создан фонд
- Личный фонд может быть создан на определённый срок (например, 20 лет)
- По истечении срока фонд подлежит ликвидации
- Имущество распределяется между выгодоприобретателями согласно учредительным документам
2. Ликвидация в судебном порядке
- Невозможность продолжения деятельности так, как предусмотрено учредительными документами
- Другие основания, предусмотренные законом
Личный фонд как альтернатива дивидендам
Сравнение: Дивиденды vs Выплаты из личного фонда
Дивиденды от ООО/АО:
- Налог на прибыль у компании: 25% (с 2025 года)
- НДФЛ у физического лица: 15% (для резидентов, если дивиденды от российской компании)
- Итого налоговая нагрузка: ~36% (с учётом налога на прибыль и НДФЛ)
Выплаты из личного фонда (при жизни учредителя):
- Налог на прибыль у фонда: 15% (если пассивные доходы > 90%)
- НДФЛ у учредителя/близких родственников: 0% (освобождение)
- Итого налоговая нагрузка: 15%
Экономия: 36% – 15% = 21% (почти вдвое меньше!)
Пример: Регулярные выплаты как альтернатива дивидендам
Ситуация:
- Учредитель владеет ООО, которое приносит прибыль 10 млн руб./год
- Хочет получать доход на личные нужды
Вариант 1: Дивиденды
- Прибыль: 10 000 000 руб.
- Налог на прибыль: 10 000 000 × 25% = 2 500 000 руб.
- Остаток для распределения: 7 500 000 руб.
- НДФЛ с дивидендов: 7 500 000 × 15% = 1 125 000 руб.
- На руки: 7 500 000 – 1 125 000 = 6 375 000 руб.
- Итого налоги: 2 500 000 + 1 125 000 = 3 625 000 руб. (36,25%)
Вариант 2: Через личный фонд
- ООО сдаёт недвижимость в аренду (передана в личный фонд ранее)
- Доход от аренды: 10 000 000 руб.
- Налог на прибыль фонда: 10 000 000 × 15% = 1 500 000 руб.
- Остаток для выплаты: 8 500 000 руб.
- НДФЛ учредителя: 0 руб. (освобождение)
- На руки: 8 500 000 руб.
- Итого налоги: 1 500 000 руб. (15%)
Экономия: 8 500 000 – 6 375 000 = 2 125 000 руб. в год!
Важное условие:
Если выплаты от фонда являются регулярными — это фактически альтернатива дивидендам, так как при выплате не удерживается 15% НДФЛ.
Но помните:
- ⚠️ Льготная ставка 15% для фонда применяется только если пассивные доходы > 90% от всех доходов
- ⚠️ Освобождение от НДФЛ применяется только для резидентов РФ
- ⚠️ Выплата должна соответствовать учредительным документам
НДС при передаче имущества выгодоприобретателям
Подп. 24 п. 2 ст. 146 НК РФ:
Передача выгодоприобретателям — физическим лицам имущества (имущественных прав) в соответствии с условиями управления не признаётся объектом обложения НДС.
Это означает:
- ✅ Личный фонд передаёт квартиру выгодоприобретателю → НДС не платится
- ✅ Личный фонд передаёт автомобиль → НДС не платится
- ✅ Личный фонд передаёт имущественные права (доли, акции) → НДС не платится
Условие:
Передача должна соответствовать условиям управления фондом (учредительным документам).
Продажа имущества, полученного от фонда: зачёт срока владения
Важная льгота для выгодоприобретателей:
При продаже имущества, полученного от фонда, учредитель и иные выгодоприобретатели вправе учесть в минимальном предельном сроке владения имуществом в целях освобождения от НДФЛ срок владения данным имуществом личным фондом.
Пример: Зачёт срока владения
Ситуация:
- Учредитель передал в личный фонд квартиру: 01.01.2022
- Личный фонд владел квартирой: с 01.01.2022 по 01.01.2024 (2 года)
- 01.01.2024 фонд передал квартиру сыну учредителя (выгодоприобретатель)
- Сын владел квартирой: с 01.01.2024 по 01.07.2025 (1,5 года)
- 01.07.2025 сын продал квартиру за 5 000 000 руб.
Расчёт срока владения для освобождения от НДФЛ:
- Срок владения фондом: 2 года
- Срок владения сыном: 1,5 года
- Общий срок: 2 + 1,5 = 3,5 года
- ✅ Более 3 лет → доход от продажи освобождается от НДФЛ (п. 17.1 ст. 217 НК РФ)
Если бы не было зачёта:
- Срок владения сыном: 1,5 года
- ❌ Менее 3 лет → НДФЛ платится
- Доход: 5 000 000 – 1 000 000 (вычет) = 4 000 000 руб.
- НДФЛ: ~600 000 руб.
Экономия благодаря зачёту срока: 600 000 руб.
Налоговые преимущества личного фонда
Основная задача личного фонда:
Обособление имущества фонда от иных активов его учредителя и сохранение имущественного комплекса в неизменном виде после смерти учредителя.
Но помимо этого есть налоговые преимущества:
Преимущества личного фонда по сравнению с ООО/АО:
1. Льготная ставка налога на прибыль — 15%
- При получении личным фондом пассивных доходов (аренда, дивиденды, проценты, продажа акций/долей)
- Условие: пассивные доходы в совокупности составляют 90% и более всех доходов фонда
- Для сравнения: ООО/АО — 25% (с 2025 года)
2. Льготное налогообложение налогом на имущество жилых помещений
- Для жилых помещений, гаражей, машиномест личного фонда (кадастровая стоимость каждого не более 300 млн руб.)
- Ставка: не более 0,3% от кадастровой стоимости
- Для сравнения: ООО/АО — до 2% от кадастровой стоимости
3. Освобождение от НДФЛ выплат выгодоприобретателям
- После смерти учредителя — для всех выгодоприобретателей
- При жизни учредителя — для учредителя и близких родственников (резидентов РФ)
- Альтернатива дивидендам без 15% НДФЛ
4. Освобождение от НДС передачи имущества выгодоприобретателям
- Передача имущества (имущественных прав) физическим лицам в соответствии с условиями управления не облагается НДС
5. Освобождение от налогообложения при ликвидации фонда
- Распределение имущества при ликвидации не облагается НДФЛ (при соблюдении условий)
6. Зачёт срока владения имуществом фондом
- Возможность зачета в срок владения имуществом у физического лица периода нахождения данного имущества в собственности личного фонда
- Для применения льготы по НДФЛ при продаже объекта (3 года для освобождения)
Недостатки личного фонда
Налоговые недостатки личного фонда:
1. Невозможность применения отдельных льготных ставок по налогу на прибыль
- ❌ Нельзя применить ставку 0% при продаже долей/акций (как для ООО/АО при владении более 5 лет)
- ❌ К дивидендам всегда применяется ставка 15% (нельзя применить 0% или 13%)
- Для личного фонда: единая ставка 15% ко всем пассивным доходам
2. Необходимость уплаты НДС учредителем при передаче имущества в фонд
- ⚠️ Актуально для плательщиков НДС (организаций на ОСНО)
- Если учредитель — ООО на ОСНО передаёт недвижимость в личный фонд → возникает НДС 20%
- Для физических лиц и ООО на УСН этого недостатка нет
3. Невозможность применения льготной ставки 15% при получении финансирования от третьего лица
- Если третье лицо (не учредитель) передаёт имущество в личный фонд безвозмездно
- У фонда возникает доход, облагаемый по ставке 25% (с 2025), а не 15%
- Это может привести к потере права на применение ставки 15%, если доля такого дохода > 10%
4. Новизна механизма
- Личные фонды появились в России в 2018 году
- Мало практики применения
- Нет устоявшейся судебной практики по налоговым спорам
- Возможны разъяснения Минфина/ФНС, меняющие подходы
Для кого актуален личный фонд
Личный фонд наиболее актуален для:
1. Владельцев недвижимости, сдаваемой в аренду
- ✅ Передача недвижимости в личный фонд
- ✅ Фонд получает доход от аренды (пассивный доход > 90%)
- ✅ Налог на прибыль: 15% (вместо 25% для ООО)
- ✅ Выплаты учредителю/близким родственникам без НДФЛ 15%
- ✅ Налог на имущество жилья: 0,3% (вместо 2% для ООО)
2. Держателей долгосрочных инвестиций (акции, облигации)
- ✅ Передача портфеля ценных бумаг в личный фонд
- ✅ Фонд получает дивиденды, проценты, доход от продажи (пассивный доход > 90%)
- ✅ Налог на прибыль: 15%
- ✅ Выплаты выгодоприобретателям без НДФЛ
3. Планирующих передачу активов наследникам
- ✅ Обособление имущества от личных активов учредителя
- ✅ Сохранение имущественного комплекса после смерти
- ✅ Распределение имущества наследникам без НДФЛ
- ✅ Защита от споров между наследниками
Важный вывод:
Структурирование бизнеса с использованием личного фонда более актуально для тех, кто планирует передачу в фонд собственного имущества для получения последним доходов от сдачи в аренду.
Наиболее привлекательным с точки зрения налогообложения способом финансирования личного фонда является именно осуществление взноса непосредственно учредителем.
Однако при разработке юридической структуры в любом случае стоит оценивать все возможные нюансы и риски, оценить финансовую модель и принимать решение на основе полученных данных.
Выводы
Ключевые выводы:
1. Выплаты после смерти учредителя освобождаются от НДФЛ
- Любые выгодоприобретатели, любые выплаты — 0% НДФЛ
- Условие: выплата соответствует учредительным документам
2. При жизни учредителя освобождаются выплаты ему и родственникам
- Учредитель + близкие родственники (резиденты РФ) — 0% НДФЛ
- Третьи лица — облагаются в общем порядке
3. Личный фонд — альтернатива дивидендам
- Регулярные выплаты без 15% НДФЛ
- Экономия налогов: с 36% до 15%
4. Передача имущества выгодоприобретателям не облагается НДС
- Подп. 24 п. 2 ст. 146 НК РФ
5. Зачёт срока владения фондом при продаже имущества
- Срок владения фондом + срок владения выгодоприобретателем → для освобождения от НДФЛ
6. Преимущества: 15% налог на прибыль, 0,3% налог на имущество жилья
- Актуально для пассивных доходов (аренда, дивиденды)
7. Недостатки: НДС при передаче учредителем-плательщиком, новизна
- Оценивать все риски при структурировании
Читайте другие части серии о личном фонде:
Также читайте по теме:
Статья носит информационный характер. Информация основана на НК РФ, ГК РФ, ФЗ о личных фондах. Для решения конкретных вопросов обращайтесь к специалистам.